سرمایهگذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیر مستقیم امکان‌پذیر است. در روش مستقیم افراد و شرکت‌ها، شخصا به معامله سهام و اوراق بهادار اقدام می‌کنند. بدیهی است که روش مستقیم برای اشخاصی مناسب است که تخصص و زمان کافی برای این امر را دارند؛ اما برای افرادی که شرایط لازم برای فعالیت در بورس را ندارند، روش غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس پیشنهاد میشود.
سبدگردانی یکی از روش‌های سرمایهگذاری غیر مستقیم در بورس می‌باشد به طوری که در طی فرآیند سبدگردانی، تحلیلگران و معامله‌گران حرفه‌ای و باتجربه مدیریت دارایی افراد را به عهده می‌گیرند و اقدام به معامله اوراق بهادار و سهام می‌کنند.
در ادامه‌ی این مقاله با مفهوم سبدگردانی و خدمات سبدگردانی پاداش آشنا خواهیم شد.
سبدگردانی
مطابق با بند 17 ماده 1 قانون بازار اوراق بهادار مصوب آذر 1384 مجلس شورای اسلامی، سبدگردان عبارت است از ﺷﺨﺺ ﺣﻘﻮﻗﻲ ﻛﻪ در ﻗﺎﻟﺐ ﻗﺮاردادی ﻣﺸﺨﺺ و ﺑﻪ ﻣﻨﻈﻮر ﻛﺴﺐ اﻧﺘﻔﺎع، ﺑـﻪ ﺧﺮﻳﺪ و ﻓﺮوش اوراق ﺑﻬﺎدار ﺑﺮای ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬار ﻣﻲﭘﺮدازد. همچنین بر اساس بند 33 ماده 1 همین قانون، ﺳﺒﺪ ﻣﺠﻤﻮعه داراﻳﻲﻫﺎی ﻣﺎﻟﻲ اﺳﺖ ﻛﻪ از ﻣﺤﻞ وﺟﻮه ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاران ﺧﺮﻳﺪاری میﺷﻮد. شرکت‌های سبدگردان یکی از انواع واسطه‌های مالی هستند که به عنوان نماینده سرمایه‌گذار و به نام سرمایه‌گذار به سرمایهگذاری در بورس می‌پردازند که این عمل در قالب مفهوم سبدگردانی اختصاصی به این معناست که برای هر فردی متناسب با ویژگی‌های خودش سرمایهگذاری انجام میشود. منظور از ویژگی‌های مذکور، میزان ریسک‌پذیری و موقعیت فرد سرمایه‌گذار است. حال این سؤال مطرح میشود که سبدگردان چگونه به میزان ریسک‌پذیری و در نهایت پرتفوی مناسب برای هر شخص پی می‌برد؟ این کار توسط کارشناس تحلیلگر ارزیاب شرکت سبدگردان پاداش صورت می‌پذیرد و او با طرح سؤالاتی استاندارد از شخص سرمایه‌گذار، وضعیت درآمدی و هزینه‌ای وی، هدف شخص از سرمایهگذاری و مواردی از این دست به سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار می‌رسد و نتیجه را با سرمایه‌گذار مطرح می‌کند. سرمایه‌گذار مختار است که نتیجه را بپذیرد یا خیر، در نهایت پس از توافق طرفین بر روی نتیجه پرتفوی (سبد سرمایهگذاری) مناسب سرمایه‌گذار تشکیل میشود.
شرکت سبدگردانی
شرکت‌های سبدگردان یکی از انواع نهادهای مالی جدیدی هستند که پیرو اجرای قانون بازار اوراق بهادار ج.ا.ایران (مصوب آذر 1384) به منظور مدیریت حرفه‌ای دارایی افراد (اعم از حقیقی و حقوقی) در بازار سرمایه، معرفی شده‌اند.
موضوع فعالیت شرکت‌های سبدگردانی
- تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه گذار معین به منظور کسب انتفاع برای وی در قالب قرارداد مشخص
- پذیرش سِمَت مدیریت صندوقهای سرمایهگذاری
- سایر فعالیت‌های مجاز طبق مقررات سازمان بورس و اوراق بهادار
به موجب قرارداد منعقده بین شرکت های سبدگردان و مشتریان، سبدگردان تعهد می نماید که با استفاده از متخصصین حوزه های مالی و سمایه گذاری و با توجه به سلایق هر یک از مشتریان، ترتیبی اتنخاذ نماید تا وجوه موضوع قرارداد را در راستای کسب بازدهی با تقبل ریسک های منطقی به امر سرمایه گذاری اختصاص دهد. مهم ترین تفاوت شرکت های سبد گردان با سایر نهاد های مالی اداره کننده وجوه (مانند بانک ها یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک) این است که این شرکت ها که ابتدا با ارزیابی ظرفیت ریسک پذیری هر مشتری، نیاز های سرمایه گذاری وی مشخص می گردد و سپس اقدام به تشکیل سبد اختصاصی برای وی می شود. حال آن که سایر شرکت های فوق، به تمام مشتریان محصول یکسانی را ارائه می دهند و این امر ممکن است مورد پسند عده‌ای نباشد.
مزایای سبدگردانی
در حالت کلی، مزایای استفاده از خدمات شرکت سبدگردان جهت مدیریت دارایی‌ها عبارت است از:
- معافیت از مالیات؛
- حفظ مالکیت دارایی برای سرمایه‌گذار ؛
- بهره‌گیری از دانش و تجربه نیروی انسانی متخصص و باسابقه در امر سرمایهگذاری؛
- مدیریت کارآمد و اثربخش در سبد سرمایهگذاری با استفاده از سازوکارهای علمی و بهره گیری از دانش و تجربه نیرو متخصص و خبره و با سابقه؛
- مدیریت ساختاری سبد هر سرمایه‌گذار متناسب با درجه ریسک‌پذیری شخص؛
- نظارت دقیق حسابرس، امین سبدگردان و سازمان بورس اوراق بهادار بر عملکرد سبدگردان؛
- نگهداری حساب هر سبد به صورت جداگانه و دسترسی روزانه به عملکرد سبد؛
- امکان نقدشوندگی مطابق با نظر سرمایه گذار؛
سبدگردانی پاداش
شرکت سبدگردان پاداش سرمایه (سهامی خاص) با شماره ثبت 461798 نزد اداره ثبت شرکت ها و شماره ثبت 11296 نزد سازمان بورس و اوراق بهادار در تاریخ 1393/07/20 تاسیس گردیده است و هم اکنون با مدیریت صندوق های با درآمد ثابت ( پاداش سرمایه بهگزین ) صندوق مختلط ( ارمغان یکم ملل ) و صندوق سهامی ( پاداش سرمایه پارس ) وصندوق بازارگردانی ( پاداش پشتیبان پارس ) و سبدگردانی در راستای موضوع فعالیت خود به جذب و مدیریت سرمایه اشخاص حقیقی و حقوقی جهت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار و همچنین افزایش ارزش دارایی سرمایه گذاران مبادرت می ورزد.
فرآیند سبدگردانی در پاداش
سرمایه‌گذاران برای استفاده از خدمات سبدگردانی پاداش سرمایه می‌توانند به صورت حضوری یا تلفنی با کارشناسان شرکت اقدام به دریافت مشاوره داشته باشند.
آدرس و تلفن دفتر مرکزی در حال حاضر: تهران، میدان آرژانتین ، خیابان احمد قصیر ، خیابان پنجم ، پلاک 15 ، طبقه دوم ، واحد12 تلفن: 021-58718
قراردادهای سبدگردانی معمولا به صورت سالانه است اما امکان فسخ قرارداد زودتر از موعد وجود دارد. سرمایه‌گذاران برای استفاده از خدمات سبدگردانی بایستی کد PRX دریافت کنند؛ این کد همانند کد بورسی به منظور استفاده از خدمات سبدگردانی توسط شرکت سبدگردان برای سرمایه‌گذاران صادر میشود.
شرکت سبدگردان پاداش برای هر سبد یک دسترسی در نرم افزار رسمی سبدگردانی تعریف می‌کند و اطلاعات آماری از جمله بازدهی سبد را اختیار سرمایه‌گذار قرار می‌دهد.
حداقل سرمایه به منظور استفاده از خدمات سبدگردانی
سبدگردانی به صورت مدیریت اختصاصی سرمایه افراد است در نتیجه از هزینه بیشتری نسبت به مدیریت صندوق برخوردار است، در نتیجه شرکت‌های سبدگردان به منظور بهبود کیفیت سبدگردانی حداقل سرمایه‌ای را برای خدمات سبدگردانی در نظر می‌گیرند. حداقل سرمایه مورد پذیرش سبدگردانی در شرکت پاداش سرمایه، مبلغ 1 میلیارد تومان است.
کارمزد سبدگردانی
کارمزد سبدگردانی با توجه به آورده مشتری و نوع سرمایهگذاری، در ابتدای قرارداد به صورت توافقی بین طرفین تعیین میشود که در شرکت سبدگردان پاداش به صورت پیشفرض کارمزد خدمات سبدگردان بر اساس میزان درصد بازدهی کل سبد که توسط نرم افزار سبدگردانی محاسبه میگردد و به صورت مجموع کارمزدهای ثابت و متغیر که مبتنی بر عملکرد می‌باشد در طول دوره یک ساله محاسبه و اخذ میشود. سهم عمده از مازاد بازده ایجاد شده، متعلق به مشتری است و سبدگردان تنها بخش کوچکی از آن را به عنوان پاداش عملکرد مطلوب خویش محاسبه می‌کند. این امر باعث ایجاد انگیزه در سبدگردان برای کسب بازده بیشتر برای مشتری میشود. کارمزد متغیر سبدگردانی پاداش به صورت پیش فرض به صورت مبتنی بر عملکرد میباشدکه در ادامه به تفصیل این کارمزد توضیح داده می شود. لازم به ذکر است که در صورت تغییر دوره و تعدیل نرخ‌ها به نسبت دورة زمانی، استفاده از آن‌ها نیز بلااشکال است.
کارمزد ثابت سبدگردانی:
- 2 درصد از ارزش سهام موجود در سبداختصاصی سرمایه‌گذار به قیمت‌های پایانی همان روز تقسیم بر 365،
- 2 درصد از ارزش سایر اوراق بهادار سبداختصاصی به قیمت‌های پایانی همان روز پس از کسر بدهی های مربوط به سبد اختصاصی تقسیم بر 365.
کارمزد متغیر سبدگردانی:
- در صورتی که بازدهی سبد در دورۀ یک ساله تا 20 درصد باشد، سبد در این دوره معاف از کارمزد میشود.
- در صورتی که بازدهی سبد در دورۀ یک ساله پس از کسر کارمزد مبتنی بر دارایی های سبد، بیش از 20 درصد باشد سبدگردان علاوه بر کارمزد ثابت ذکر شده، میزان 20 درصد از اضافه بازدهی تا میزان مذکور را به عنوان کارمزد سبد گردان محاسبه و دریافت می نماید.
به منظور کسب اطلاعات بیشتر و انجام مشاوره سبدگردانی، با شماره تلفن 021-58718 تماس حاصل فرمایید.
سلام، لطفاً نظر خودتو درباره این پست بنویس 😍